MODELI OCENE PERFORMANSI PORTFOLIJA INVESTICIONIH FONDOVA - ŠARPOV, TREJNOROV I JENSENOV INDEKS

Originalni naučni rad
Autor: Miljan Leković
JEL: G11, G23
doi: 10.5937/bankarstvo1704108L
SCINDEX

Rezime: Ocena performansi portfolija investicionih fondova je sastavni deo kontinuiranog procesa upravljanja portfoliom podređen unapređenju njegove efikasnosti. Važnost poznavanja modela ocene performansi portfolija investicionih fondova ogleda se u činjenici da se njihovom upotrebom pojedinačni i institucionalni investitori informišu o uspešnosti portfolio menadžmenta i performansnosti pojedinačnih investicionih fondova, a portfolio menadžeri fondova o prednostima i slabostima kreiranih portfolija. S tim u vezi, predmet rada su u teoriji najčešće korišćene i u praksi potpuno afirmisane mere performansi portfolija: Šarpov indeks, Trejnorov indeks i Jensenov ili alfa indeks. Budući da nijedna od navedenih mera performansi portfolija nije savršena, pažnja je posvećena i razumevanju problema i uvažavanju nedostataka i ograničenja sa kojima se suočavaju ovi modeli. Uvažavanjem nedostataka i ograničenja umanjuje se njihov značaj, a povećava značaj i validnost dobijenih rezultata.

Vrh strane
Vrh strane