PREMIJA ZA OSIGURANJE DEPOZITA NA PRIMERU BANKARSKOG SEKTORA BIH

Originalni naučni rad
Autor: dr Dragan Jović
JEL: E44, G21, G33

SCINDEX

Rezime: Razmotrili smo dilemu u pogledu uvođenja promjenljive stope premije za osiguranje depozita u bankarskom sektoru Bosne i Hercegovine/BiH. Promjenljiva stopa/premija je alternativa fiksnoj, koja je u BiH već 6 godina 0,3%. Rezultat istraživanja nije jednoznačan. Od četiri upotrebljena modela dva sugerišu smanjenje premije, a dva povećanje. Prema modelu “Merton 1977” premija čak nije ni potrebna, jer je tržišna vrijednost aktive banaka u prosjeku veća od bankarskih dugova. Rezultate dobijene primjenom hipergeometrijskog rasporeda takođe interpretiramo kao prjedlog za smanjenje premije. Međutim, drugi prekidni raspored, binomni raspored, sugeriše povećanje premije osiguranja. Motiv povećanja premije je rast loših kredita koji utiče na povećanje vjerovatnoće difolta banke, što vodi ka pomjeranju binomnog rasporeda u desnu stranu. I linearni pristup u istraživanju opravdanosti fiksne premije traži povećanje premije tj. varijabilnu premiju. Istraživanje nije dalo konačan i nedvosmislen stav u odnosu na dilemu da li stopa premije za osiguranje depozita u bankarskom sektoru BiH treba biti promjenljiva ili fiksna. Modeli se značajno razlikuju po smjeru, ali i po veličini, predloženog varijabiliteta. Zato na bazi modela dobijeni varijabilitet premije ne tumačimo na način da premija treba biti varijabilna, već na način da nismo u potpunosti uspjeli dokazati da premija ne treba biti fiksna. Bez novih istraživanja nije moguće dokazati hipotezu o potrebi uvođenja varijabilne stope premije osiguranja. Pošto hipoteza nije potvrđena, tj. samo je djelimično potvrđena, i dalje ostaje stav da stopa premije za osiguranje depozita u BiH treba biti fiksna.

Vrh strane
Vrh strane